La décision de Fitch Ratings, mardi soir, d'abaisser la note de crédit du gouvernement américain est le dernier d'une série de coups portés à la réputation internationale du dollar américain, qui est en partie le produit d'une dette publique qui a déjà dépassé les 31.000 milliards de dollars, et qui n'est viable que tant que la Réserve fédérale fabrique la monnaie, mais aussi tant qu'elle s'apprécie en étant utilisée pour le commerce international, ce qui a été remis en question dernièrement.
Les critiques de l'agence de notation pourraient aider des pays comme la Chine et la Russie à faire avancer leurs efforts de « dédollarisation », conduisant à un déclin de la domination mondiale du dollar au profit d'un ordre multipolaire qui s'appuie sur de multiples monnaies, crypto-monnaies ou matières premières, a déclaré le spécialiste des marchés financiers Thierry Wizman. « Il y a clairement un mouvement en cours pour essayer de remplacer le dollar américain parmi certains pays du monde. Si vous essayez de remplacer le dollar, Fitch vient de vous donner un peu plus de munitions », a-t-il ajouté.
Après avoir averti au début de l'année qu'elle envisageait de réduire sa note lors du dernier débat au Congrès sur le plafond de la dette, Fitch Ratings a donné suite mardi en abaissant la note des États-Unis de AAA à AA+, ce qui leur fait perdre leur statut d'investissement de qualité. L'agence a justifié sa décision par « une détérioration constante des normes de gouvernance au cours des 20 dernières années, notamment en ce qui concerne les questions budgétaires et la dette ».
« Je soupçonne Fitch d'avoir d'autres éléments à l'esprit qui affectent la gouvernance, et l'un d'entre eux est la scène politique intérieure », a déclaré M. Wizman. « Du point de vue de la stabilité politique, il n'est pas étrange que votre ancien président soit inculpé de nombreux chefs d'accusation et qu'il reste le favori. »
La dédollarisation est devenue un sujet brûlant dans les cercles économiques et de marché depuis l'invasion russe de l'Ukraine.
Récemment, la Chine a réussi à convaincre davantage de pays, dont la Bolivie, de s'engager à effectuer une plus grande partie de leur commerce international en utilisant le yuan chinois.
Dans le même temps, la Russie a réduit ses réserves en dollars américains au profit de l'or et du yuan, les sanctions américaines et européennes ayant restreint l'accès de ses banques au système financier mondial dominé par le Royaume-Uni et les États-Unis. Les dirigeants d'autres pays, dont le Brésil, ont également déclaré qu'ils prendraient des mesures pour réduire leur dépendance à l'égard du dollar.
La Russie, la Chine et le Brésil auront bientôt l'occasion de présenter leurs arguments lors d'un sommet des nations dites « BRICS » qui se tiendra plus tard ce mois-ci en Afrique du Sud. Le président sud-africain Cyril Ramaphosa a également invité des dizaines d'autres pays en plus de la Russie, de la Chine, du Brésil, de l'Inde et de l'Afrique du Sud, les premiers « BRICS ».
Les chiffres publiés par le Congressional Budget Office au début de l'année prévoient que le déficit budgétaire des États-Unis atteindra environ 2000 milliards de dollars (trillions) d'ici 2033, contre environ 1400 milliards de dollars en 2023.
Tout substitut ou challenger du dollar devrait également établir un historique de marchés financiers profondément liquides et accessibles, de libre convertibilité et d'État de droit qui garantirait aux investisseurs mondiaux la conservation de leur argent.
L'hégémonie actuelle du dollar pourrait changer si le gouvernement fédéral américain ne parvient pas à contrôler son endettement à long terme ou s'il va trop loin en renforçant le rôle du dollar dans le système financier par des sanctions.
